Rot y días de cartera e inventario

Pingüinos de Madagascar tiene las siguientes cifras

	2013	2014
Ventas		$8,000,000
Costo de ventas		4,600,000
Clientes	$300,000	400,000
Almacén	500,000	700,000
Promedio Inventario	600,000
Promedio de Clientes	350,000

Rotación de Inventario = 4,600,000/600,000 = 7.67 veces
Días/ R.I= 360/7.67 = 47 Días de inventario


Rotación de cartera 800,000/350,000= 22.86 Veces
Días/ R.C= 360/23 = 16 Días de Cartera

Lluvia de hamburguesas S.A. tiene las siguientes cifras

	2013	2014
Ventas		$20,100,000
Costo de ventas		9,700,000
Clientes	$2,000,000	2,300,000
Almacén	3,600,000	3,800,000
Promedio Inventario	3,700,000
Promedio de Clientes	2,150,000

Rotación Inventario = 9,700,000/ 3,700,000= 2.62 Veces
360/3 = 137 Días de Inventario

Rotación de Cartera = 20,100,000/ 2,150,000= 9.34 Veces
360/ 9.34 = 39 Días de cartera

Exodo S.A.  Tiene las siguientes cifras

	2013	2014
Ventas		$12,125,000
Costo de ventas		5,750,000
Clientes	$300,000	400,000
Almacén	500,000	700,000
Promedio Inventario	600,000
Promedio de Clientes	350,000

Rotación Inventario = 5,750,000/ 600,000= 9.58 Veces
360/65 = 38 Días de Inventario

Rotación de Cartera = 12,125,000/ 350,000= 34.64 Veces
360/ 34.64 = 10 Días de cartera

Charly S.A. tiene los siguientes datos

Ventas	$16,000,000
Costo de ventas	7,000,000
Promedio Inventario	3,000,000
Promedio de Clientes	6,000,000

Actualmente tiene una política de crédito de 30 días, se quiere pasar a una política de 60 días (y se espera una cobranza real de 70 días). Inversión marginal en clientes.

a) Rotación de Cartera = 16,000,000/ 3,000,000= 5.3333 Veces

360/ 5.33 = 68 Días de cartera

b) R1C1= 360/70 = 5.14 Veces

Rotación de Cartera 1= Ventas/ Promedio de clientes

5.14 = 16, 000,000 / 5.14= 3, 112,840.47 Inversión promedio

Inversión marginal $112,840.47

Inversión marginal

Con ventas de 2500 calcular la inversión promedio y la inversión marginal en clientes

	Escenario 1	Escenario 2
Plazo	30 Días	60 Días
Ventas	$2,500,000	$2,500,000
Inversión Promedio	208,333.33	416,666.67

Escenario 1

R.C. 360/30= 12

P1. 2,500,000/12= 208,333.33

Escenario 2

R.C.2 360/60= 6

P2. 2,500,000/6= 416,666.67

Inversión marginal= $208,333.3

Inversión de recursos

Escenario A                                                          Escenario B 


Ventas $1,000,000                                              Ventas $1,000,000
6 meses = 180 días                                                2 meses = 60 días

Escenario A

180 días = 360/rotación de cartera
*Despeje*
Rotación de cartera= 360/180= 2 veces


Rot de cartera= Ventas/Promedio de clientes

2 =       $1,000,000     
   Promedio de clientes

*Despeje*

Promedio de clientes= $1,000,000/2

P. Clientes= $500,000

Para el Escenario A la inversión promedio es de %500,000.

Escenario B
60 días = 360/rotación de cartera
*Despeje*
Rotación de cartera= 360/60= 6 veces

Rot de cartera= Ventas/Promedio de clientes

6   =     $1,000,000       
     promedio de clientes

*Despeje*

Promedio de clientes= $1,000,000/6

P. Clientes = $166,666.67 para el escenario B.

**En el escenario A se emplean más recursos por lo que invierto más.

¿Cuánto se invirtió de diferencia entre una opción y otra?

Inversión marginal

$500,000 -$166,666.67= $333,333.33

"Entre mayor plazo le doy para pagar a mis clientes, debo hacer una inversión mayor".

Rot y días de cartera e inventario "La Gran Compañía"

La Gran Compañía

La Gran Compañía SA tuvo ventas anuales de $750,000 y un saldo inicial de clientes fue de $150,000 y saldo final $175,000 ¿Cuál es la rotación de cartera, y los días de cartera?

Rotación de cartera

           $750,000             = $750,000 =  4.62 veces
($175,000+$150,000/2)    $162,000


Días de cartera

360/4.62= 77.92 = 78 días  

**siempre subirá (redondeará) al número siguiente si se excede en lo más mínimo, ya que aún si sólo es 1.2 días se estará utilizando parte del segundo día, por lo tanto se cuentan como 2.

Rotación de inventario y cartera "Teoría"

Rotación de inventario

Se refiere al ciclo de operación, es decir, cuántas veces el dinero de una empresa se encuentra dentro de dicho ciclo, que de manera sencilla es:

1. Dinero

2. Compra mercancía

3. Vender (se convierte en cuentas por cobrar)

4. Cobran

Se convierte en dinero de nuevo y el ciclo comienza

La fórmula de la rotación de inventario es

R.I.= Costo de ventas/ Promedio de inventario

El promedio de inventario se obtiene del balance general de la empresa y se obtiene así:

(Inventario inicial)+(inventario final)

                              2

Por ejemplo:

Costo de ventas= 400,000

Prom. inventario= 100,000

=Rotación de inventario de 4 "veces"

quiere decir que se han vendido 4 veces lotes de 100,000 unidades en promedio al año.

Días de inventario

Se calculan así:

360 (días del año)= 360/4= 90 DÍAS

    Rotación

Quiere decir que en promedio transcurren 90 días entre cada rotación.

Rotación de cartera

La rotación de cartera o de cuentas por cobrar y sus "días de cartera", nos dice en promedio cada cuanto tiempo nos pagan nuestros clientes.

Rotación de cartera= Ventas / Promedio de cuentas por cobrar ó clientes 

Las ventas las encontramos en el estado de resultados de la empresa.

Días de cartera

Días de cartera = 360/ Rotación de cartera

Tasa de descuento "Gigante"

Gigante S.A.

La empresa Gigante S.A. se puede conseguir un préstamo bancario que le cobra el 36% de interés. Sin embargo tiene cuentas por cobrar a un plazo de de 45 días. Si requiere obtener dinero de la cobranza ¿Cuál es la tasa máxima de descuento que puede otorgar a los clientes?

Tasa de interés = 36%


Tasa de descuento = 4.5 / 104.5 = 0.043 = 4.30%

Opción de financiamiento "Soriana"

Soriana

En la tienda soriana se vende una cocina integral con un precio de $19,000 a 9 meses sin intereses o un descuento del 15%.

El banco me presta a una tasa del 22%.

¿Cuál es la mejor opción de financiamiento?

Crédito ----- $19,000
Contado ---- $16,150
Interés ------ $2,850
Descuento – 15%
Rendimiento – 17.64%
Tasa anual --- 22%
Tasa a 9 meses --- 16.5%

Soriana

16150 + 2850 = 19000 (precio final ya con intereses)

Banco

16150 + 2664.75 = 18814.75 (Precio final ya con intereses)



Soriana

Final = $19,000
Interés = $2850
Tasa de rendimiento = 17.64%
Tasa de descuento = 15%

Banco

Final = $18814.75
Interés = $2664.75
Tasa de rendimiento = 16.5%

*Conviene la opción del banco.