Cuentas por cobrar

La empresa “Calmecac”, S.A. 

...desea que determines la conveniencia de flexibilizar su política de crédito y cobranzas, considerando para tal efecto los siguientes datos:

Sus ventas ascendieron a 175, 000 unidades con un precio de venta de $250.00 y que tienen un costo variable de $180.00. Los costos fijos de la empresa ascendieron a $3, 750, 000.00 y la política de crédito y cobranzas actual es de neto 30 días.

Al flexibilizar su política a neto 45 días, la empresa espera un aumento en ventas del 15%, así como un aumento del 7% en su costo variable unitario y un incremento en cuentas incobrables que pasaría del 1.5% al 2.5%. Los costos fijos se mantendrán al mismo nivel. El costo de oportunidad es de 18%

Política actual

P. Clientes: 360/30=12      P. Mercancía: 360/30=12
43, 750, 000/12                       31, 500, 000/12

Política nueva

P. Clientes: 360/45= 8                 P. Mercancía: 360/45= 8
50, 312, 500/8                                    38, 760, 750/8

Inversión Promedio
	Política actual	Política nueva
Prom. Clientes	$3, 645, 833.33	$6, 289, 062.5
Prom. Mercancía	$2, 625, 000	$4, 845, 193.75
Total	$6, 270, 833.33	$11, 134, 156.25

11, 134, 156.25 – 6, 270, 833.3= 4, 863, 322.92 (2.25%)= 109, 424.77

Costo de oportunidad 18% - 360 días

X - 45 días x= 2.25%

	Política actual 30 días	Política nueva 45 días
Ventas	$43, 750, 000	$50, 312, 500
- Costos Variables	$31, 500, 000	$38, 760, 750
- Costos Fijos	$3, 750, 000	$3, 750, 000
- Ctas. Incobrables	$656, 250	$1, 257, 812.5
- Intereses		$109, 424.77
= Utilidad	$7, 843, 750.00	$6, 434, 512.75

*A la empresa “Calmecac”, S.A. le conviene más mantener la política actual, al obtener con ésta mayores utilidades.

“Armagedón”, S.A. de C.V. 

...está analizando la posibilidad de cambiar su actual política de crédito y cobranzas, para lo cual debes analizar la conveniencia para su cambio. Con su política actual de neto a 30 días vende 235, 000 unidades a un precio de venta de $350.00 y un costo variable de $85.00. La política propuesta de 4%/10 40 días prevé un incremento del 15% en las ventas y del 10% en el costo variable. El costo de oportunidad de la empresa para inversiones a corto plazo es del 22%. Los costos fijos ascienden a $20, 562, 500.00. Las cuentas incobrables con el plan actual ascienden al 2.5% y con el propuesto disminuiría al 2% sobre las ventas esperadas. El costo de oportunidad de la empresa es del 22%. Toma en cuenta que el descuento lo aprovechará el 40% de los clientes.

*4%/10 40 días = Se hará 4% de descuento en los primeros 10 días de pago, despues y hasta los 40 días se cobrará el monto neto.

Política actual

Clientes: 360/30=12 Mercancía: 360/30=12
82, 250, 000 /12 19, 975, 000/12

Política nueva

Clientes: 360/40= 9 Mercancía: 360/40= 9
94, 587, 500/9 25, 268, 375/9

Inversión Promedio
	Política actual	Política nueva
P. Clientes	$6, 854, 166.67	$10, 509, 722.22
P. Mercancía	$1, 664, 583.33	$2, 807, 597.22
Total	$8, 518, 750	$13, 317, 319.44

Inversión marginal

13, 317, 319.44 – 8, 518, 750 = 4, 798, 569.44 (2.44%)= 117, 085.09

Costo de oportunidad 22% - 360 días
X - 40 días x= 2.44%

	Política actual 30 días	Política nueva 40 días
Ventas	$82, 250, 000	$94, 587, 500
- Costos Variables	$19, 975, 000	$25, 268, 375
- Costos Fijos	$20, 562, 500	$20, 562, 500
- Ctas. Incobrables	$2, 056, 250	$1, 891, 750
- Intereses		$117, 085.09
-Descuento		94, 587, 500 (40% de los clientes)=  37, 835, 000 (4% de descuento)	$1, 513, 400
= Utilidad	$39, 656, 250	$45, 234, 389.91

**A la empresa “Armagedón” S.A. le conviene cambiar a la política nueva, al obtener con ésta mayores utilidades.

“Pixar”, S.A. 

...desea restringir su política de crédito y cobranzas y quiere que le determines la conveniencia de llevarlo a cabo en función del beneficio que se pueda obtener. Actualmente, su política es de neto 45 días y las unidades vendidas con esta política ascienden a 221, 000 unidades a un precio de venta de $80.00 por unidad con un costo variable de $50.00. La política propuesta es de neto a 30 días y contraería las ventas en un 8%. Los costos fijos son de $3, 750, 000.00. El porcentaje de cuentas incobrables disminuirá del 2% al 1%. El costo de oportunidad de la empresa es del 20%

Política actual 

Clientes: 360/45= 8 Mercancía: 360/45= 8
17, 680, 000/8 11, 050, 000/8

Política nueva

Clientes: 360/30= 12 Mercancía: 360/30= 12
16, 265, 600/12 10, 166, 000/12

Inversión Promedio
	Política actual	Política nueva
Clientes	$2, 210, 000	$1, 355, 466.67
Mercancía	$1, 381, 250	$847, 166.67
Total	$3, 591, 250	$2, 202, 633.34

Inversión marginal

3, 591, 250 –2, 202, 633.34= 1, 388, 616.66 (2.5%)= 34, 715.42

Costo de oportunidad 20% - 360 días
X - 45 días x= 2.5%

	Política actual 45 días	Política nueva 30 días
Ventas	$17, 680, 000	$16, 265, 600
- Costos Variables	$11, 050, 000	$10, 166,000
- Costos Fijos	$3, 750, 000	$3, 750, 000
- Ctas. Incobrables	$353, 600	$162, 656
- Intereses	$34, 715.42
= Utilidad	$2, 491, 684.58	$2, 186, 944

**A la empresa “Pixar”, S.A. le conviene más mantener la política actual, al obtener con ésta mayores utilidades.

“Sueños Orientales” 

...desea que realices un análisis en su política de crédito y cobranzas, ya que la desea modificar. Las ventas obtenidas en el año 2000 ascendieron a $20, 500, 000.00, representados en 205, 000 unidades, el costo de ventas es del 55% sobre las ventas y sus costos fijos ascienden a $2, 000, 000.00. La tasa de rendimiento para inversiones a corto plazo que tiene la empresa es del 20%. En el mismo año, la política de crédito y cobranzas fue de neto 30 días y su promedio de cobranzas fue de 40 días; el porcentaje de cuentas malas (incobrables) es del 2%. La nueva propuesta en cuanto a política de crédito y cobranzas nos indica 2.5%/15 neto 35 días y el promedio de cobranza es de 35 días, las cuentas incobrables bajan a un 1.5% sobre las ventas esperadas. Con la nueva política se incrementarían las ventas a 240, 000 unidades, pero se adicionarán a los gastos fijos los gastos por cobranza de $0.15 por unidad vendida. El porcentaje de costos variables permanece sin cambio. 

Política actual

Clientes: 360/40= 9 Mercancía: 360/40=9
20, 500, 000/9 11, 275, 000/9

Política nueva

Clientes: 360/35= 11 Mercancía: 360/35= 11
24, 000, 000/11 13, 200, 000/11

Inversión Promedio
	Política actual	Política nueva
Clientes	$2, 277, 777.78	$2, 181, 818.18
Mercancía	$1, 252, 777.78	$1, 200, 000
Total	$3, 530, 555.56	$3, 381, 818.18

Inversión marginal

3, 530, 555.56 – 3, 381, 818.8= 148, 737.38 (2.2%)= 3, 272.22

Tasa de rendimiento 20% - 360 días
X - 40 días x= 2.2%

	Política actual 40 días	Política nueva 35 días
Ventas	$20, 500, 000	$24, 000, 000
Costo unitario: 20,500,000/205,000=$100.00
- Costos Variables	$11, 275, 000	$13, 200, 000
- Costos Fijos	$2, 000, 000	$2, 036, 000
- Ctas. Incobrables	$410, 000	$360, 000
- Intereses	$3, 272.22
= Utilidad	$6, 811, 7827.78	$8, 404, 000

**A la empresa “Sueños Orientales” le conviene cambiar a la política nueva, al obtener con ésta mayores utilidades.